匯通財經(jīng)APP訊——周三（7月12日）亞洲時段，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，一度創(chuàng)近三周高點(diǎn)至1938.94美元/盎司，美聯(lián)儲官員周一關(guān)于美聯(lián)儲接近加息周期尾聲的言論繼續(xù)發(fā)酵，美元指數(shù)一度刷新近兩個月低點(diǎn)至101.37，有望連續(xù)五個交易日下跌，美債收益率也延續(xù)跌勢，給金價提供支撐。

不過，周二紐約聯(lián)儲主席威廉姆斯稱美聯(lián)儲尚未完成提高其短期利率目標(biāo)的工作，在美國6月CPI數(shù)據(jù)出爐前，黃金多頭仍有所顧忌。

OANDA高級市場分析師Edward Moya表示：“如果通脹數(shù)據(jù)疲軟，將對黃金利好，金價可能升至1950美元。如果讀數(shù)高，金價也很難跌穿1900美元。加息不會擊垮黃金，但可能會扼殺經(jīng)濟(jì)。因此，出于這個原因，黃金能得到一定的支撐?！?br>
目前，市場預(yù)計數(shù)據(jù)將顯示6月物價同比漲幅降溫至逾兩年最低水平，該預(yù)期也略微偏向支撐金價。雖然市場預(yù)計同比增速也將下降至5%，但仍高于美聯(lián)儲2%的通脹目標(biāo)，這仍令多頭有所顧忌。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計，消費(fèi)者物價指數(shù)(CPI)繼5月份上漲4%后，將上升3.1%，而核心CPI預(yù)計將從5.3%降至5%。

根據(jù)CME的Fedwatch工具，市場認(rèn)為美聯(lián)儲在7月25-26日的政策會議上加息25個基點(diǎn)的可能性為92%。

此外，本交易日還需留意新西蘭聯(lián)儲利率決議和加拿大央行聯(lián)儲利率決議，市場預(yù)計新西蘭聯(lián)儲將維持當(dāng)前利率不變，但預(yù)計加拿大央行將再度加息25個基點(diǎn)。

美元續(xù)跌，刷新逾兩個月低點(diǎn)

周三亞洲時段，美元指數(shù)延續(xù)跌勢，截止09:40，最低觸及101.37，為5月11日以來新低，此前已經(jīng)連續(xù)四個交易日收跌，因此前美聯(lián)儲官員表示緊縮周期接近尾聲，而英鎊則在英國薪資增長超出預(yù)期后觸及15個月高位。

多位美聯(lián)儲官員周一表示，聯(lián)儲可能需要進(jìn)一步加息以降低通脹，但當(dāng)前的貨幣政策緊縮周期距離結(jié)束越來越近。

以上發(fā)言持續(xù)拖累美元走勢，交易員降低了對美國利率可能需要進(jìn)一步上調(diào)的預(yù)期。

Forex.com和City Index的全球研究主管Matt Weller表示表示：“上周五的非農(nóng)就業(yè)報告表明，美國勞動力市場出現(xiàn)潛在裂痕，這是疫情以來首次，暗示美聯(lián)儲可能不得不在今年下半年只加息一次?！?br>
美國6月非農(nóng)就業(yè)報告顯示，就業(yè)崗位增幅為兩年半以來最小。

Weller補(bǔ)充道，“與此同時，今天上午英國強(qiáng)勁的薪資增長數(shù)據(jù)和對日元的持續(xù)軋空推動美元這兩個最大競爭對手貨幣攀升，交易員焦急地等待周三的美國消費(fèi)者物價指數(shù)(CPI)報告”。

市場預(yù)計6月美國核心消費(fèi)者物價將同比上漲5%。CPI數(shù)據(jù)應(yīng)該能就美聯(lián)儲在對抗頑固的高通脹方面取得的進(jìn)展給出更多線索。

Corpay首席市場策略師Karl Schamotta表示：“市場參與者應(yīng)該記住，美國公布的數(shù)據(jù)仍有可能帶來意外沖擊：如果核心或‘超核心’通脹指標(biāo)意外上行，美國短債收益率可能會再次攀升，美元或?qū)⑸涎萘钊梭@訝的反彈?！?br>

美國較長期國債收益率下降且曲線倒置加深，市場等待CPI數(shù)據(jù)

美國較長期國債收益率周二下跌，收益率曲線關(guān)鍵部分的倒掛加深，投資者等待周三的通脹數(shù)據(jù)，以尋找物價壓力是否正在減弱的進(jìn)一步線索。

美聯(lián)儲官員表示，他們預(yù)計將至少再加息50個基點(diǎn)，以應(yīng)對持續(xù)存在的物價壓力，但交易商僅消化了將再加息約35個基點(diǎn)。

投資者正在關(guān)注10年期國債收益率是否會明確升穿4%的水平，如果通脹壓力看似將持續(xù)，這種情況可能會發(fā)生。

DRW Trading的市場策略師Lou Brien表示：“我們正試圖現(xiàn)在做出決定--要么認(rèn)定收益率會升穿4%，要么放棄......但現(xiàn)在人們不愿意在CPI出爐前冒太大風(fēng)險?！?br>
收緊貨幣政策最終將導(dǎo)致較長期國債收益率走低，因?yàn)橥顿Y者擔(dān)心對經(jīng)濟(jì)增長的影響，Brien說，“但現(xiàn)在，市場并不真正知道具體會是什么時候?！?br>


10年期國債收益率周二從上周五觸及的八個月高點(diǎn)4.094%回落2個基點(diǎn)，至3.98%；周二該收益率延續(xù)跌勢，截止09:40，該收益率交投于3.964%附近。

對利率敏感的兩年期國債收益率周二上升4個基點(diǎn)，至4.898%，上周四觸及5.12%，為2007年6月以來最高。

兩年期/10年期國債收益率差從周一的負(fù)87個基點(diǎn)加深至負(fù)92個基點(diǎn)，意味著美國經(jīng)濟(jì)衰退的風(fēng)險進(jìn)一步增加，這也給金價提供支撐。

德國7月投資者信心蒙陰，經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)降至負(fù)14.7

德國經(jīng)濟(jì)智庫ZEW周二表示，德國投資者信心在7月蒙上陰影，經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)從6月的負(fù)8.5降至負(fù)14.7。經(jīng)濟(jì)學(xué)家原本預(yù)計德國7月經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)為負(fù)10.5。

ZEW總裁Achim Wambach表示，隨著“金融市場專家預(yù)測到年底經(jīng)濟(jì)狀況將進(jìn)一步惡化”，該指標(biāo)正在明顯轉(zhuǎn)向負(fù)值。

他補(bǔ)充說，歐元區(qū)和美國短期利率料將上升，以及中國等出口市場疲弱，是負(fù)面前景的關(guān)鍵原因。

Wambach說，工業(yè)部門可能首當(dāng)其沖地受到預(yù)期中的經(jīng)濟(jì)衰退的影響。

得益于供應(yīng)鏈限制的緩解和訂單積壓，德國工業(yè)第一季度表現(xiàn)強(qiáng)勁，但最近收到的訂單有所下降，限制了企業(yè)維持而不是擴(kuò)大業(yè)務(wù)。

IMF主席格：預(yù)計未來五年全球經(jīng)濟(jì)年增長率料在3%左右，低于歷史平均水平

國際貨幣基金組織(IMF)主席格奧爾基耶娃(Kristalina Georgieva)周二表示，IMF預(yù)計未來五年全球經(jīng)濟(jì)年增長率約為3%，遠(yuǎn)低于約3.8%的歷史平均水平，這可能對資本流動構(gòu)成壓力。

格奧爾基耶娃在IMF一個經(jīng)濟(jì)學(xué)講座的開場發(fā)言中稱，各國政府，尤其是新興市場國家的政府，將需要收緊財政政策以控制債務(wù)并幫助打擊通脹。她表示，隨著通脹持續(xù)，各國政府還將面臨金融狀況進(jìn)一步收緊，“這可能會對資本流動產(chǎn)生影響”。(完)

北約歡迎烏克蘭加入但未發(fā)出邀請

北大西洋公約組織(北約/NATO)周二在立陶宛首都維爾紐斯舉行峰會，盡管北約簡化烏克蘭加入進(jìn)程，且與會領(lǐng)導(dǎo)人表示，烏克蘭應(yīng)能在未來某個時候加入北約，但并未立即向?yàn)蹩颂m發(fā)出邀請，令烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基大表不滿。

北約成員國領(lǐng)導(dǎo)人聲明稱，“烏克蘭的未來在北約”，但未提出這一進(jìn)程的時間表。

“當(dāng)盟國同意且條件得到滿足時，我們將向?yàn)蹩颂m發(fā)出加入北約的邀請?！甭暶鞣Q，但未具體說明烏克蘭需滿足的條件。

澤連斯基將以特別嘉賓身份出席北約峰會，他在抵達(dá)維爾紐斯前表示，北約對于提出邀請及烏克蘭的加入都沒有設(shè)定時間表，是史無前例且荒謬的。

維爾紐斯周二舉行一場支持烏克蘭的群眾集會，澤連斯基向數(shù)千名群眾發(fā)表講話，對烏克蘭未被邀請加入北約表示失望?！氨奔s將使烏克蘭更加安全，烏克蘭將使北約更加強(qiáng)大”。

北約這一立場凸顯其31個成員國在確定烏克蘭加入北約的時間或直接邀請該國加入的問題上存在分歧。早在2022年2月俄烏戰(zhàn)爭開戰(zhàn)之前，基輔就一直在推動烏克蘭迅速加入北約并獲得安全保障。

北約內(nèi)部東歐成員國支持基輔的呼吁，認(rèn)為把烏克蘭置于北約的安全保護(hù)傘之下是阻止俄羅斯再次進(jìn)攻的最好辦法。美國和德國等國則更為謹(jǐn)慎，慎防任何可能導(dǎo)致北約與俄羅斯直接沖突的舉動。

北約在聲明中對莫斯科措辭強(qiáng)硬:“俄羅斯聯(lián)邦對盟國的安全以及歐洲-大西洋地區(qū)的和平與穩(wěn)定構(gòu)成最嚴(yán)重的直接威脅。”

澤連斯基在其他方面確實(shí)取得了勝利。法國總統(tǒng)馬克龍表示，法國將開始提供遠(yuǎn)程巡航導(dǎo)彈，此前英國也做了類似的宣布。這將使烏克蘭軍隊(duì)能夠深入前線到后方打擊俄羅斯軍隊(duì)和供應(yīng)。德國宣布提供價值7億歐元的新援助，包括兩套愛國者防空導(dǎo)彈發(fā)射系統(tǒng)以及更多坦克和戰(zhàn)車。

俄羅斯對本次北約峰會提出批評，并警告若烏克蘭局勢升級，歐洲將面臨“災(zāi)難性后果”。

克里姆林宮發(fā)言人佩斯科夫表示：“(烏克蘭加入北約)這個問題對歐洲安全來說可能非常危險...因此，那些將做出決定的人必須意識到這一點(diǎn)?！?br>
他說，歐洲領(lǐng)導(dǎo)人似乎不明白，將北約軍事基礎(chǔ)設(shè)施部署到靠近俄羅斯的邊境是一個錯誤。

美聯(lián)儲威廉姆斯稱聯(lián)儲并未結(jié)束加息

紐約聯(lián)儲主席威廉姆斯(John Williams)周二在接受采訪時表示，美聯(lián)儲尚未完成提高其短期利率目標(biāo)的工作。

“我們通過我們的預(yù)測和溝通表明，我們認(rèn)為我們?nèi)匀挥幸恍┞芬?，以使政策達(dá)到足夠限制性立場，使通脹率達(dá)到2%。所有這些都反映出我們致力于恢復(fù)價格穩(wěn)定，不是在十年內(nèi)，而是在幾年內(nèi)，”威廉姆斯在采訪記錄中告訴該報。

6月美聯(lián)儲將指標(biāo)隔夜利率目標(biāo)區(qū)間保持在5%-5.25%不變。威廉姆斯沒有透露他預(yù)計美聯(lián)儲未來會將政策再收緊多少，但他表示，今年剩余時間利率可能會再上升50個基點(diǎn)。人們普遍認(rèn)為強(qiáng)勁的數(shù)據(jù)將推動美聯(lián)儲在本月底再次加息。

威廉姆斯表示，經(jīng)濟(jì)尚未感受到過去加息的全面影響。他表示，“我們尚未充分感受到我們實(shí)施的限制性政策的影響?！彼a(bǔ)充道，“盡管我們已經(jīng)在某些利率敏感行業(yè)感受到了一些影響，但未來我們會感受到更多影響?！?br>
威廉姆斯在接受采訪時表示，就業(yè)市場的供需平衡正在趨于平衡，他不認(rèn)為美國會陷入衰退?！昂茱@然，勞動力市場仍然非常強(qiáng)勁，就業(yè)增長非常好?！彼a(bǔ)充說，就勞動參與率而言，他沒有看到任何疲弱的跡象。但他補(bǔ)充說，“從勞動力需求的方向來看，確實(shí)有正在放緩的跡象。”

威廉姆斯說，至于經(jīng)濟(jì)前景，“我預(yù)計不會出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)衰退，成長會相當(dāng)緩慢”。

他還表示，美聯(lián)儲縮減資產(chǎn)負(fù)債表的進(jìn)程將在未來一段時間持續(xù)，但沒有給出結(jié)束日期

IMF稱英國央行可能需要在更長時間內(nèi)維持高利率

國際貨幣基金組織(IMF)董事周二表示，如果通脹壓力持續(xù)存在，英國央行可能不得不在較長時間內(nèi)維持高利率，6月加息50個基點(diǎn)是正確的。

英國5月通脹率為8.7%，是所有主要經(jīng)濟(jì)體中最高的，隨著近幾個月工資和物價數(shù)據(jù)的漲幅超出預(yù)期，金融市場已經(jīng)消化了越來越高的英國央行利率峰值。

市場認(rèn)為，英國央行利率將在明年初達(dá)到6.5%峰值的可能性約為50%，高于目前的5%，收緊政策的幅度高于對美國聯(lián)邦儲備理事會(美聯(lián)儲/FED)或歐洲央行的預(yù)期。

IMF董事在對英國經(jīng)濟(jì)進(jìn)行年度評估后表示，“有必要對貨幣緊縮的步伐和幅度進(jìn)行持續(xù)審查”。“如果通脹壓力顯示出進(jìn)一步持續(xù)的跡象，政策利率可能不得不進(jìn)一步提高，并且需要在更長時間內(nèi)保持在較高水平，以持久降低通脹并保持通脹預(yù)期錨定。”

IMF的最新評論與其工作人員在5月發(fā)布的英國經(jīng)濟(jì)年度報告初版中的措辭相似。該機(jī)構(gòu)還重申了5月的預(yù)測，即英國今年將避免衰退，經(jīng)濟(jì)將增長0.4%。

IMF稱，到今年年底，通脹率將回落至“5.25%左右”。5月預(yù)測稱，2023年底通脹率將為“5%左右”。兩項(xiàng)預(yù)測均表明，到2025年中，通脹率將低于英國央行2%的目標(biāo)。

德意志銀行預(yù)計英國央行8月將加息50個基點(diǎn)，終端利率為5.75%

德意志銀行(Deutsche Bank)周二表示，現(xiàn)在預(yù)計英國央行將在8月的會議上加息50個基點(diǎn)。

英國國家統(tǒng)計局稍早公布的數(shù)據(jù)顯示，截至5月的三個月，英國扣除獎金的工資較上年同期增長7.3%，與記錄上的最高增長率并列。(Full Story)

德意志銀行在一份報告中稱，“目前來看，薪資壓力依然持續(xù)的證據(jù)將促使貨幣政策委員會(MPC)繼續(xù)踩油門?！?br>
“現(xiàn)在看來，連續(xù)第二次加息50個基點(diǎn)的可能性大于不這么做的可能性。因此，我們改變了對8月的預(yù)期，現(xiàn)預(yù)計英國央行將在下次會議上加息50個基點(diǎn)，將銀行利率上調(diào)至5.5%?！?br>
德意志銀行分析師表示，他們對終端利率的預(yù)測仍為5.75%。



整體來看，雖然英國央行的進(jìn)一步加息壓力增加，美國CPI數(shù)據(jù)出爐前，多頭仍有所顧忌，但周一美聯(lián)儲官員鴿派講話后，市場關(guān)于美聯(lián)儲接近加息周期尾聲的預(yù)期籠罩市場，美元和美債收益率持續(xù)下跌，而且市場對經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂和地緣局勢也給金價提供避險支撐，短線金價偏向多頭，短線有望上探100日均線附近阻力，目前該阻力在1950.41附近，下方留意10日均線1922.01附近支撐，并留意美國CPI數(shù)據(jù)的具體表現(xiàn)。

北京時間09:56，現(xiàn)貨黃金現(xiàn)報1938.02美元/盎司。